Principais estoques de cobre para o terceiro trimestre de 2023

Southern Copper lidera em melhor valor, enquanto Capstone Copper é líder em crescimento e impulso

RiverRockFotos / Getty Images

As principais ações de cobre no terceiro trimestre incluem Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. e Ivanhoe Electric Inc., cujas ações retornaram até 153% no ano passado.

As ações de cobre como um grupo, representadas pelo benchmark Global X Copper Miners ETF (COPX), subiram 38% no ano passado, em comparação com a melhoria de 14% do Índice Russell 1000. Os preços do cobre oscilaram dramaticamente em 2022, saltando para um máximo recorde após a invasão da Ucrânia pela Rússia em Fevereiro, antes de caírem em Julho. Desde então, aumentaram devido a uma escassez de oferta de curto prazo e ao investimento em tecnologias de energia verde.

Aqui estão as principais ações de cobre em cada uma das três categorias: melhor valor, crescimento mais rápido e melhor desempenho. Estas são ações de empresas que exploram cobre, em vez de futuros que rastreiam a commodity cobre. Todos os dados são de 21 de julho.

Essas são as ações de cobre com a menor relação preço/lucro (P/E) em 12 meses. Como os lucros podem ser devolvidos aos acionistas na forma de dividendos e recompras, um índice P/L baixo mostra que você está pagando menos por cada dólar de lucro gerado.

Fonte: YCharts

Estas são as principais ações de cobre classificadas por um modelo de crescimento que classifica as empresas com base em uma ponderação 50/50 de seu crescimento percentual de receita trimestral ano a ano (YOY) mais recente e seu lucro por ação trimestral YOY mais recente ( EPS) crescimento.

Tanto as vendas quanto os lucros são fatores críticos para o sucesso de uma empresa. Portanto, classificar as empresas por apenas uma métrica de crescimento torna uma classificação susceptível às anomalias contabilísticas desse trimestre (tais como alterações na legislação fiscal ou custos de reestruturação) que podem tornar um ou outro número não representativo do negócio em geral. Empresas com lucro por ação trimestral ou crescimento de receita superior a 1.000% foram excluídas como valores discrepantes.

Fonte: YCharts

O investimento momentâneo é uma estratégia de investimento baseada em fatores que envolve a compra de uma ação cujo preço subiu mais rápido do que o mercado como um todo. Os investidores dinâmicos acreditam que as ações que tiveram um desempenho superior ao do mercado muitas vezes continuarão a fazê-lo porque os fatores que os levaram a um desempenho superior não desaparecerão repentinamente. Além disso, outros investidores que procuram beneficiar do desempenho superior das ações irão frequentemente comprá-las, aumentando ainda mais o seu preço.

Estas são as ações que tiveram o maior retorno total nos últimos 12 meses.

Fonte: YCharts

A procura de cobre provavelmente aumentará de forma constante, uma vez que é um elemento crítico na transição energética porque o metal é utilizado em veículos eléctricos, estações de carregamento, turbinas eólicas e painéis solares. O preço do cobre é amplamente influenciado pela saúde da economia global. Isto se deve às amplas aplicações do cobre em todos os setores da economia, conforme mencionado, e também na construção, equipamentos fabris e eletrônicos. Ainda assim, à medida que a tecnologia dos veículos eléctricos melhora, a necessidade de cobre nestes produtos – e, consequentemente, a procura global do metal – pode ser reduzida.

O preço do metal base é visto como um indicador antecedente confiável. Um aumento do preço de mercado sugere uma forte saúde económica, enquanto um declínio sugere o contrário.

Alguns factores de risco a ter em conta ao considerar investir em acções de cobre são a tendência geral dos preços das matérias-primas para serem muito mais voláteis do que os preços das acções tradicionais e os riscos ambientais colocados pela extracção de cobre.

O crescente foco na sustentabilidade poderá forçar os mineiros de cobre a utilizar métodos mais caros para extrair o metal e poderá agravar a escassez da oferta mundial. Em 2020, por exemplo, a mineradora de cobre anglo-australiana Rio Tinto PLC (RIO) foi atingida por investidores ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG) quando destruiu um local sagrado para os povos indígenas na Austrália. O CEO e dois outros executivos renunciaram devido ao incidente.

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